剧情简介：元末，群雄并起，天下大乱。武当为长春真人邱处机百岁办祈福大典，皇觉寺和尚朱元璋、义军首领郭子兴的养女马芝兰、富家女沈蓉来到武当，与邱处机俗家弟子张君宝结为好友。在大漠苦练多年的赤必烈带火郎、雪鹰来武当挑战邱，邱重伤生死未卜，君宝被擒。朱元璋投身郭子兴麾下，但被奸人所害，伦为乞丐，欲跳崖自尽，幸遇逃脱的君宝相救，重拾信心。与朱相恋的沈蓉因有孕来找朱，却发现朱为了兵权与马芝兰完婚，动了胎气，难产而死，君宝悲愤不已。赤必烈得知邱处机未死，再次来武当山决战，两败俱伤。邱临死前给君宝留下八字秘诀。君宝领悟秘诀，创出太极拳，改名张三丰。朱称帝后大开杀戒，连三丰也不放过。三丰怒杀十八龙骑直闯御前，欲杀朱，马皇后赶来求情。三丰无奈放过朱，归隐武当，不问江湖……
沈蓉手持琵琶上路寻找朱元璋(严屹宽 饰)，历尽千辛万苦，又被老鸨带返妓院接客，幸而遇上已经痴呆的彻里不花，误打误撞之下救出沈蓉。另一方面，张君宝、雪鹰(李若彤 饰)(李若彤 饰)带着冰蟾赶紧回到沈家庄，邱处机服冰蟾后果然伤势好转，将武当掌门必学的太乙神掌传给了张君宝。当邱处机与张君宝及雪鹰回到武当，正值赤必烈(计春华 饰)不可一世之时，邱、赤两大掌门过招，邱、赤也各自身受重伤。
